一、依證券交易法第四十五條第一項但書規定，核准證券商得依金融資產
證券化條例擔任創始機構，其相關規範如下：
（一）證券商擔任創始機構應依下列規定辦理：
1.為簡化申請流程，證券商得依現行規定向主管機關申請核准或申
報生效，無須另取具同意函。
2.證券商應於「創始機構財務業務自評書」增列「擔任創始機構後
對資本適足率之影響」項目。
3.證券商擔任創始機構因信用增強目的所持有之受益證券或資產基
礎證券，其持有額度應納入證券商管理規則第十八條規定規範，
在計算資本適足率時，應予全數扣除且試算後比率不得低於百分
之一百五十。
（二）證券商擔任創始機構專為證券化目的而購入金融資產證券化條例第
四條第一項第二款第五目之金融資產者，並應依下列規定辦理，得
不受證券商管理規則第十九條、第十九條之一及第三十一條之一持
有標的額度及範圍之限制：
1.證券商應於「創始機構財務業務自評書」增列下列項目：
（1）證券商購入及出售之時程、交易對象、金融資產內容、價格及
數量。
（2）證券商從事金融資產購入及出售交易，若其購入價格高於出售
價格時，應敘明理由及保護股東或公司權益之相關處理措施。
2.證券商應於主管機關核准或申報生效該受託機構或特殊目的公司
之證券化計畫後，方得購入該金融資產並僅得信託與受託機構或
讓與特殊目的公司。
3.證券商購入及出售交易，其交易、結算交割帳戶及會計應予獨立
；另證券商持有本項金融資產，在計算資本適足率時，應予全數
扣除。
二、本令自即日生效；本會中華民國九十五年一月二十日金管證二字第○
九四○一四五八三三號令，自即日廢止。
正 本：貼金融監督管理委員會公告欄、貼金融監督管理委員會證券期貨局公告欄
副 本：行政院法規會、金融監督管理委員會（法律事務處、資訊服務處）、金融
監督管理委員會檢查局、臺灣證券交易所股份有限公司、財團法人中華民
國證券櫃檯買賣中心、臺灣集中保管結算所股份有限公司、中華民國證券
商業同業公會、法源資訊股份有限公司
（原行政院金融監督管理委員會 95.01.20 金管證二字第 0940145833 號
令廢止）