一、復 貴會 100 年 8 月 25 日中證商企字第 1000001660 號函。
二、來函所建議事項，有關證券子公司辦理自行買賣業務、認購（售）權
證業務及以信託方式辦理財富管理業務，本會已依重要性原則、較無
不當交易及利益衝突之虞考量，在執行上以相關行政函令已為目的性
放寬：
（一）辦理自行買賣業務：
1.依本會 99 年 10 月 1 日金管銀法字第 09900202110 號函示
略以，股權交易涉及經營權及股價，易有從事不當交易之疑慮，
故證券子公司經營自行買業有價證券業務，買賣利害關係人為發
行人之股票或涉及股權性質之有價證券交易，應依金融控股公司
法第 45 條規定辦理。
2.依本會 99 年 12 月 20 日金管銀法字第 09910007071 號函說
明二（四）：證券子公司於集中市場交易「有利害關係之第三人
」發行之上市（櫃）有價證券，不適用金融控股公司法第 45 條
規定。
3.在執行方法上，依本會 100 年 5 月 16 日金管銀法字第 100
00130540 號函示，就證券子公司辦理自營買賣業務，提報董事
會重度決議時，採貴會建議交易期間以一季為宜。
（二）辦理認購（售）權證業務：依本會 100 年 2 月 22 日金管銀法
字第 10000002220 號函及 100 年 5 月 16 日金管銀法字第 1
0000130540 號函示，證券子公司辦理認購（售）權證業務時，買
賣金融控股公司法第 45 條所定利害關係人所發行涉及股權性質之
有價證券時，可參照所附之提案表格或貴會 100 年 6 月 14 日
中證商業字第 1000001120 號函所研訂之認購（售）權證提案表格
範本，依認購（售）權證之公開銷售說明書、個案實務情況及合理
交易期間提報董事會重度決議。
（三）以信託方式辦理財富管理業務：依本會 100 年 8 月 26 日金管
銀法字第 10000243790 號函示，證券子公司（受託人），以信託
方式辦理財富管理業務對信託財產不具運用決定權者，依委託人指
示買賣金融控股公司法第 45 條所定利害關係人發行之有價證券，
得不受同條文第一項規定之限制；惟金融控股公司或其子公司以信
託方式指示受託人，買賣金融控股公司法第 45 條所定利害關係人
發行之有價證券，仍應受同條文規定之限制。
三、另依本會 99 年 10 月 1 日金管銀法字第 09900202110 號函釋意
旨，本會於金融監理執行上，將本於金控法第 45 條立法目的，考量
違法可責性及重大性，衡酌個案情狀，依衡平、一致性及比例原則為
適當之處理。
正 本：
中華民國證券商業同業公會（代表人黃○助）
副 本：
行政院金融監督管理委員會檢查局、行政院金融監督管理委員會證券期貨
局、本會銀行局