金融控股公司法第四十五條釋疑如下：
一、金融控股公司或其子公司與金融控股公司法第四十五條所列對象辦理
下列授信以外之交易，其已研擬內部作業規範，經董事會三分之二以
上董事出席及出席董事四分之三以上之決議概括授權經理部門依該作
業規範辦理，且其交易條件未優於其他同類對象者，視同符合金融控
股公司法第四十五條第一項規定：
（一）金融同業間交易：
1.拆款（含新臺幣及外幣）。
2.衍生性金融商品（如屬具信用衍生性金融商品者，依據信用風險
預估之潛在損失額度部分，應徵提十足擔保，並比照利害關係人
授信，列入授信額度控管；且擔保品條件應配合交易契約存續期
間及合約信用資產（Reference Asset） 之流動性，並以現金、
公債、中央銀行可轉讓定期存單、中央銀行儲蓄券、國庫券及銀
行定期存單等為限）。
（二）具有市場牌告、公開市價之下列交易：
1.匯款、匯兌、存款、外幣買賣。
2.短期票券之初級、次級市場交易，以及政府公債、不具股權性質
之金融債券及公司債之次級市場有價證券交易。
（三）以新臺幣及外幣計價且非涉股權連結之普通公司債及金融債券，債
券發行人或債券本身須具備相當於中華信評 twA 級以上之評等；
且同一人於承銷期間之認購總額不超過新臺幣壹仟萬元。
（四）金融控股公司之各子公司間從事共同行銷及合作推廣他業商品或提
供相關服務，所產生手續費、服務費或佣金之分攤。
（五）保險費率報經主管機關核准、核備及備查之保險商品之交易，再保
佣金、再保險費、其他佣金或代理費用、保險賠款、攤回保險賠款
、攤回（付）再保賠款及相關勞務費用等交易，及價格或費率經主
管機關或金融同業間組織核准、核備及備查，或已有定型化、一致
性收費標準之其他交易。
（六）單筆未超過新臺幣伍佰萬元之交易。
（七）金融控股公司之子公司以兼營期貨自營商或以期貨交易人身分，透
過集中交易市場、櫃檯買賣市場從事標的證券發行公司非屬其金融
控股公司之股票期貨及股票選擇權交易。
（八）投資、處分金融控股公司法第四十五條所列對象發行之共同信託基
金受益證券、證券投資信託基金或期貨信託基金受益憑證（包括指
數股票型證券投資信託基金及指數股票型期貨信託基金，但不包括
封閉式基金）或指數投資證券（ETN） ；且經理部門應逐筆彙整成
交紀錄及其損益情形，按季提報董事會備查。但其他法規另有規定
者，依其規定。
（九）依金融資產證券化條例及不動產證券化條例公開招募或募集之金融
資產證券化商品或不動產證券化商品（但不包括不動產投資信託受
益證券）之次級市場交易；且經理部門應逐筆彙整成交紀錄及其損
益情形，按季提報董事會備查（但發行期限在一年以內之受益證券
及資產基礎證券，不在此限）。
（十）兼營信託業務之銀行子公司，依共同信託基金管理辦法及信託資金
集合管理運用管理辦法運用信託財產或信託資金所為之交易；證券
投資信託子公司，依證券投資信託基金管理辦法及期貨信託基金管
理辦法運用基金資產所為之交易；暨證券投資信託子公司、證券投
資顧問子公司，及兼營證券投資信託事業或證券投資顧問事業之子
公司，依證券投資信託事業證券投資顧問事業經營全權委託投資業
務管理辦法運用委託資產所為之交易。
（十一）證券子公司經營業務所進行之下列交易：
1.擔任興櫃股票之推薦證券商，其為報價及應買應賣義務，於櫃
檯買賣市場所為之交易。
2.擔任指數股票型基金（ETF） 之參與證券商，因執行 ETF 之
實物申購／買回機制而投資或購買金融控股公司法第四十五條
所列對象為發行人之有價證券。
3.擔任指數股票型基金（ETF） 或認購（售）權證之流動量提供
者，其為報價及應買應賣義務，而於集中交易市場、櫃檯買賣
市場所為之交易。
4.擔任認購（售）權證或指數投資證券（ETN） 之流動量提供者
，基於履行法定造市義務所生之避險需求，於集中交易市場、
櫃檯買賣市場從事下列交易：
（1）買賣以金融控股公司法第四十五條所定利害關係人為發行人
之上市（櫃）有價證券；
（2）買賣其他證券商發行以第 4 目之（1） 有價證券為標的之
權證；
（3）從事以第 4 目之（1） 有價證券為標的之臺灣期貨交易所
股份有限公司股票期貨或股票選擇權交易。
5.擔任開放式基金受益憑證之造市商，其為報價及應買應賣義務
，於證券櫃檯買賣中心之電腦議價點選系統所為之交易。
6.辦理定期定額業務，以調節專戶買賣金融控股公司法第四十五
條所定利害關係人發行之指數股票型基金（ETF） ，且經理部
門就該調節專戶逐筆彙整交易紀錄及損益情形，按季提報董事
會備查。
（十二）委託經主管機關依公正第三人認可及其公開拍賣程序辦法認可之
公正第三人，處理金融機構不良債權之相關交易。
（十三）除涉及股權性質之有價證券交易外，金融控股公司與其直接或間
接持股百分之百之子公司及該直接或間接持股百分之百子公司間
單筆交易金額未超過新臺幣伍仟萬元之交易。
（十四）銷售予自然人客戶之交易條件標準化且不具股權性質結構型商品
交易。
（十五）證券商與銀行間依「證券業辦理外匯業務管理辦法」規定所為之
外幣拆款。
（十六）因重大災害所為急難救助之公益性質捐贈。
（十七）共同承銷第三人發行之普通公司債，或承銷第三人發行並由金融
控股公司法第四十五條第一項所列各款對象擔保之公司債，且符
合第六款或第十三款之交易。
二、前點第（一）款及第（五）款所稱金融同業係指同一業別之金融機構
。非屬金融同業間之衍生性金融商品交易，依金融控股公司法第四十
五條規定提報董事會重度決議時，提案得採逐案總額度方式辦理，決
議通過後於總額度內交易之。
三、第一點第（六）款及第（十三）款所稱單筆交易，應採下列認定標準
：
（一）契約行為如屬買賣斷交易者，採契約成交總金額。
（二）約定給付佣金或費用之契約，無論定期或不定期契約，均指於契約
存續期間內，約定單筆給付之佣金或費用（如契約約定每月給付，
則該月份無論為一次或分次給付，仍應視為同一筆）。
（三）租賃契約採換算年租金總額或押租金之年約當利息總額。
（四）具股權性質之有價證券或結構型商品交易，採當日交易總額。
（五）非金融同業間之衍生性金融商品交易，採當日交易名目本金總額。
四、金融控股公司或其子公司與金融控股公司法第四十五條所列對象辦理
授信以外之交易有下列情形者，得不受同條文第一項有關交易條件不
得優於其他同類對象、經公司三分之二以上董事出席及出席董事四分
之三以上之決議後為之及第四項有關交易限額規定之限制：
（一）政府為金融控股公司之負責人或大股東，及企業因政府為金融控股
公司之負責人或大股東而屬於金融控股公司法第四十五條第一項第
二款所列對象者。惟上開企業若同時為該金融控股公司之負責人或
大股東，或該企業另因政府以外之其他民股或自然人關係而有同法
第四十五條第一項第二款情形者，仍應受同條文規定之限制。
（二）政府為金融控股公司子公司之負責人，及企業因政府為金融控股公
司子公司之負責人，而屬於金融控股公司法第四十五條第一項所列
對象或第二項所列交易行為者。惟上開企業若同時為該金融控股公
司子公司之負責人，或該企業另因政府以外之其他民股或自然人關
係而屬同法第四十五條第一項所列對象或第二項所列交易行為者，
仍應受同條文規定之限制。
（三）兼營信託業務之銀行子公司及證券子公司，對信託財產之運用，不
具有運用決定權者。但有下列情形之一，仍應受同條文規定之限制
：
1.金融控股公司或其子公司以信託方式指示受託人與金融控股公司
法第四十五條所列對象辦理授信以外之交易。
2.受託人因信託關係而擔任公司董事或監察人者。
五、金融控股公司之銀行子公司與行政院國家發展基金管理委員會為金融
控股公司法第四十五條第二項授信以外之交易，不受同條文第四項限
額之限制。
六、第四十五條所稱子公司範圍，為同法第四條第一項第四款規定之對象
。
七、第四十五條第一項有關「負責人」、「金融控股公司之負責人」、「
擔任負責人之企業」之範圍：
（一）第四十五條第一項所稱負責人範圍，包括董事、監察人、總經理、
副總經理、協理、經理或與其職責相當之人。
（二）金融控股公司法人股東以法人身分或推由其代表人當選董事、監察
人時，金融控股公司之負責人除該法人外，並包括其董事長及依法
指定代表執行職務之自然人與代表法人當選為董事、監察人之代表
人。
（三）第四十五條第一項第二款所稱金融控股公司之負責人及大股東擔任
負責人之企業，係指金融控股公司之負責人及大股東，依公司法第
八條規定擔任負責人之企業，包括該等負責人及大股東依公司法規
定擔任負責人之外國公司在臺分公司。
（四）金融控股公司之負責人為法人時，推派本點第（二）款規定以外之
人為代表人當選他企業之董事或監察人，該他企業尚非屬金融控股
公司法第四十五條第一項第二款所稱金融控股公司負責人擔任負責
人之企業。
八、第四十五條第二項第一款所稱投資或購買前項各款對象為發行人之有
價證券不包括：金融控股公司或其子公司依金融控股公司法第三十六
條、第三十七條或其他法律規定持有轉投資事業之股份。
九、第四十五條第二項第六款所稱有利害關係之第三人之範圍：
（一）第四十五條第一項第一款至第四款對象之配偶、二親等以內之血親
，以本人或配偶擔任董事、監察人或總經理之企業，及以本人或配
偶擔任職責相當於總經理之經理人之外國公司在臺分公司。所稱「
本人」之範圍限於自然人。
（二）金融控股公司之子公司於集中交易市場、櫃檯買賣市場交易有利害
關係之第三人發行之上市（櫃）有價證券，不適用金融控股公司法
第四十五條規定。
十、第四十五條第二項第六款所稱與第三人進行有前項各款對象參與之交
易，不包括：
（一）金融控股公司之子公司分別擔任同一證券投資信託基金之保管機構
與銷售機構，且證券投資信託基金契約及銷售契約之契約當事人及
約定事項無其他利害關係人參與。
（二）金融控股公司或其子公司與第三人承作衍生性金融商品交易，而保
管機構為第四十五條第一項所列對象。
（三）金融控股公司或其子公司於次級市場買賣第三人發行之普通公司債
，而保證機構為第四十五條第一項所列對象。
（四）金融控股公司之子公司擔任國際首次辦理股票公開發行（IPO） 承
銷案件之協辦承銷商，而第四十五條第一項所列對象向主辦或其他
協辦承銷商認購該國際 IPO 承銷案之具股權性質有價證券。
十一、第四十五條第四項規定之交易限額原則採餘額計算，並依下列規定
辦理：
（一）金融控股公司之銀行子公司與所屬金融控股公司及該金融控股公
司依金融控股公司法第三十六條第二項第一款至第八款所投資之
事業，辦理授信以外之交易，僅下列交易須計入限額：
1.不動產買賣、租賃及地上權設定，依取得成本計算。但依第一
點視同符合金融控股公司法第四十五條第一項規定之交易，不
在此限。
2.為自己持有之有價證券，依取得成本計算。但依第一點視同符
合金融控股公司法第四十五條第一項規定之交易及依金融控股
公司法第三十一條規定所為組織或股權調整所生之股權交易，
不在此限。
（二）金融控股公司之銀行子公司，與金融控股公司及該金融控股公司
依金融控股公司法第三十六條第二項第一款至第八款所指事業以
外之其他利害關係人所辦理之交易，除下列交易得不計入外，其
餘交易應計入限額：
1.依第一點視同符合金融控股公司法第四十五條第一項規定之交
易。
2.依金融控股公司法第三十一條規定所為組織或股權調整所生之
股權交易。
（三）前二款交易限額計算方式：
1.資產類交易（包括動產或不動產、使用權資產、有價證券等）
：
（1）採餘額計算，並以取得成本計入限額，不考慮折舊攤提。嗣
該等資產出售時，得予減除。
（2）不良授信資產之出售，得因交易對手買入之不良授信資產債
權消滅而對應減除。
2.負債類交易（包括於初級市場發行屬負債類之有價證券，如金
融債券等）：比照資產類交易，採餘額計算。
3.損益類交易（包括收取或支付手續費，及選擇適用國際財務報
導準則第 16 號「租賃」認列之豁免，並將該等租賃之租賃給
付於租賃期間認列為費用）：當年度收入及費用合計併入交易
總額，並於下一年度重新歸零計算。
（四）衍生性金融商品之交易限額計算，不得低於依「銀行自有資本與
風險性資產計算方法說明及表格」或「票券金融公司自有資本與
風險性資產之計算方法說明及表格」規定所計算之未來潛在暴險
額。
（五）短期票券及債券交易餘額之計算，參照「票券商買賣持有特定企
業發行短期票券或債券標準」第七條規定，依庫存自有部位加計
附買回條件交易賣出之短期票券及債券帳列成本計算。
十二、第四十五條第四項所稱所有利害關係人，係指包括金融控股公司法
第四十五條第一項第一款至第四款之對象及第四十五條第二項第六
款所稱有利害關係之第三人。
十三、金融控股公司及子公司之稽核單位應查核內部作業規範是否合乎程
序與相關規定，並於一般查核時抽查概括授權之交易是否符合「交
易條件未優於其他同類對象」之規定。
十四、本令自即日生效；財政部九十二年七月二十八日台財融（一）字第
○九二八○一一一五八號令、九十三年二月二日台財融（一）字第
○九三八○一○○七五號令、本會一百十一年三月二十五日金管銀
法字第一一一○二七○四三五一號令，自即日廢止。
編註：1.依本筆資料，原財政部民國 92 年 7 月 28 日台財融（一）字
第 0928011158 號令，自即日廢止。
2.依本筆資料，原財政部民國 93 年 2 月 2 日台財融（一）字
第 0938010075 號令，自即日廢止。
3.依本筆資料，原金融監督管理委員會民國 111 年 3 月 25 日
金管銀法字第 11102704351 號令，自即日廢止。