一、依證券交易法第十五條第三款規定，核准證券商經營客戶委託運用買
賣有價證券結餘款項之代理業務，其相關規範如下：
（一）客戶委託運用買賣有價證券結餘款項之代理業務係指委託人委託買
賣有價證券之結餘款項撥付於證券商交割專戶，尚未撥付至客戶在
證券經紀商指定之金融機構開立之存款帳戶前，依客戶指示代理執
行資金當日轉撥者為限，客戶交割結餘款項應於當日轉撥完成，不
得留置，並不得以客戶或證券商名義另行開立帳戶。
（二）證券商經營本項業務，其款項運用標的限於公債附買回交易、貨幣
市場基金及債券型基金--類貨幣市場基金。
（三）符合下列條件及資格之證券商，應檢具相關書件向臺灣證券交易所
股份有限公司申請，並經臺灣證券交易所股份有限公司審查合格後
，始得經營本項業務：
1.證券商種類：須為同時經營證券經紀、承銷及自營業務之綜合證
券商。
2.自有資本適足比率：申請日前半年申報之自有資本適足比率逾百
分之一百五十。
3.信用評等：取得中華信用評等股份有限公司評級 twBB 級以上，
或英商惠譽國際信用評等股份有限公司臺灣分公司評級 BBB（tw
n ）級以上，或穆迪信用評等股份有限公司評級 Baa2.tw 級以
上，或 Fitch Ratings Ltd. 評級 BBB 級以上，或 Standard
& Poor''s Corp. 評級 BBB 級以上，或 Moody''s Investors
Service 評級 Baa2 級以上之長期信用評等。
4.法令遵循：
（1）最近三個月未受證券交易法第六十六條第一款處分，或期貨交
易法第一百條第一項第一款處分者。
（2）最近六個月未受證券交易法第六十六條第二款處分，或期貨交
易法第一百條第一項第二款處分者。
（3）最近一年未受主管機關為停業之處分者。
（4）最近二年未受主管機關撤銷或廢止營業許可之處分者。
（5）最近一年未受臺灣證券交易所股份有限公司、財團法人中華民
國證券櫃檯買賣中心及臺灣期貨交易所股份有限公司依其營業
細則或業務章則為處以停止或限制買賣處置者。
（四）證券商不符前款第四目之條件，但其違法情事已具體改善，並經主
管機關認可者，得不受該目之限制。
（五）證券商經臺灣證券交易所股份有限公司核准經營客戶委託運用買賣
有價證券結餘款項之代理業務後，自有資本適足比率連續二個月低
於百分之一百五十者，應停止辦理本項業務，俟連續三個月符合規
定並報經臺灣證券交易所股份有限公司核准後，始得恢復；其已獲
准辦理而尚未辦理者，亦同。
（六）證券商經營本項業務，應向主管機關指定銀行提存營業保證金新臺
幣五千萬元。
（七）證券商經營本項業務應依臺灣證券交易所股份有限公司所訂定之規
定辦理，並應配合修正其內部控制制度。
二、本令自即日生效；本會中華民國九十五年一月二十三日金管證二字第
○九五○○○○三九二號令，自即日廢止。
正 本：貼金融監督管理委員會公告欄、貼金融監督管理委員會證券期貨局公告欄
副 本：行政院法規會、金融監督管理委員會（法律事務處、資訊服務處）、金融
監督管理委員會檢查局、臺灣證券交易所股份有限公司、財團法人中華民
國證券櫃檯買賣中心、臺灣集中保管結算所股份有限公司、財團法人中華
民國證券暨期貨市場發展基金會、中華民國證券商業同業公會、中華民國
證券投資信託暨顧問商業同業公會、法源資訊股份有限公司
（原行政院金融監督管理委員會 95.01.23 金管證二字第 0950000392 號
令廢止）