一、依本會保險局案陳 財團法人保險事業發展中心 101 年 1 月 9
日保中字第 1010000033 號函暨 101 年 1 月 17 日保中字第 101
0000091 號函辦理。
二、請中華民國產物保險商業同業公會及中華民國人壽保險商業同業公會
轉知所屬會員公司應於本會旨揭令示發布後 2 個月內，除依「保險
業內部控制及稽核制度實施辦法」第 5 條規定，完成相關控制作業
處理程序之訂定外，亦須完全符合後附條文 5.1.7 審視標準之要求
，至條文 4.2.4 及 5.2.6 部分，倘各保險公司對於本條文之認知
與後附審視標準不同，應按本會 101 年 1 月 4 日金管保財字第
10102500300 號函辦理。
附 件：
保險業風險管理實務守則「應」執行條文 4.2.4、5.1.7 及 5.2.6 之審
視標準
┌───┬───────┬───────┬──────┬───┐
│條文 │內容 │基本事項 │佐證資料 │備註 │
├───┼───────┼───────┼──────┼───┤
│4.2.4 │風險量化之衡量│無 │無 │ │
│ │應採用統計分析│ │ │ │
│ │或其他量化技術│ │ │ │
│ │。 │ │ │ │
├───┼───────┼───────┼──────┼───┤
│5.1.7 │保險業應對國外│1.訂定外匯風險│1.外匯風險管│ │
│ │投資資產建構外│ 的上限及其核│ 理及避險機│ │
│ │匯風險管理及避│ 算標準； │ 制的相關文│ │
│ │險機制，其內容│2.訂定外匯曝險│ 件或檔案；│ │
│ │至少應包括下列│ 比率的控管機│ 及 │ │
│ │項目： │ 制、外匯曝險│2.定期監控的│ │
│ │1.訂定外匯風險│ 比率之計算基│ 文件或檔案│ │
│ │ 的上限及其核│ 礎、外匯曝險│ ；及 │ │
│ │ 算標準； │ 之範圍及其相│3.壓力測試及│ │
│ │2.外匯曝險比率│ 對應之避險工│ 敏感性分析│ │
│ │ 的控管機制、│ 具及避險策略│ 結果的相關│ │
│ │ 外匯曝險比率│ 。 │ 文件或檔案│ │
│ │ 之計算基礎、│3.訂定監控頻率│ ；及 │ │
│ │ 外匯曝險之範│ 及流程； │4.外匯價格變│ │
│ │ 圍及其相對應│4.訂定重大波動│ 動準備金曾│ │
│ │ 之避險工具及│ 時之模擬情境│ 經低於一定│ │
│ │ 避險策略。 │ 及因應措施；│ 比率所執行│ │
│ │3.訂定定期監控│5.執行極端情境│ 因應對策的│ │
│ │ 頻率及流程；│ 的壓力測試及│ 相關文件或│ │
│ │4.重大波動時之│ 敏感性分析；│ 檔案。 │ │
│ │ 模擬情境及因│6.外匯價格變動│ │ │
│ │ 應措施； │ 準備金低於一│ │ │
│ │5.執行極端情境│ 定比率時，應│ │ │
│ │ 的壓力測試及│ 檢討避險策略│ │ │
│ │ 敏感性分析；│ 及提出因應對│ │ │
│ │6.外匯價格變動│ 策等，且觸發│ │ │
│ │ 準備金低於一│ 的時間點（ │ │ │
│ │ 定比率時，應│ trigger ）及│ │ │
│ │ 檢討避險策略│ 因應對策內容│ │ │
│ │ 及提出因應對│ 的嚴格程度必│ │ │
│ │ 策等（壽險業│ 須不低於以下│ │ │
│ │ 適用）。 │ 的控管機制：│ │ │
│ │ │ （1）若比率<4│ │ │
│ │ │ 0%，相關│ │ │
│ │ │ 單位提出│ │ │
│ │ │ 示警，並│ │ │
│ │ │ 增加監控│ │ │
│ │ │ 頻率，並│ │ │
│ │ │ 提出外匯│ │ │
│ │ │ 風險分析│ │ │
│ │ │ 報告，呈│ │ │
│ │ │ 送至決策│ │ │
│ │ │ 主管。 │ │ │
│ │ │ （2）若比率<3│ │ │
│ │ │ 0%，除前│ │ │
│ │ │ 項作業外│ │ │
│ │ │ ，必須重│ │ │
│ │ │ 新考量公│ │ │
│ │ │ 司承擔外│ │ │
│ │ │ 匯風險之│ │ │
│ │ │ 能力，檢│ │ │
│ │ │ 討外匯避│ │ │
│ │ │ 險策略，│ │ │
│ │ │ 必要時提│ │ │
│ │ │ 高避險比│ │ │
│ │ │ 例或自願│ │ │
│ │ │ 增提外匯│ │ │
│ │ │ 價格變動│ │ │
│ │ │ 準備金等│ │ │
│ │ │ 。 │ │ │
├───┼───────┼───────┼──────┼───┤
│5.2.6 │信用風險之量化│1.收集無活絡市│1.無活絡市場│倘各保│
│ │衡量 │ 場及持有至到│ 及持有至到│險公司│
│ │保險業應就無活│ 期日或其他信│ 期部位相關│對於本│
│ │絡市場及持有至│ 用部位之交易│ 文件或檔案│條文之│
│ │到期日（HTM； │ ，以利後續的│ ；及 │認知與│
│ │Hold to │ 風險評估程序│2.衡量信用風│左列審│
│ │Maturity）或其│ ；及 │ 險方法及標│視標準│
│ │他信用部位之交│2.訂定信用風險│ 準的相關文│不同，│
│ │易，視公司需要│ 衡量方法建立│ 件或檔案 │應按本│
│ │，參採下列方式│ 及檢測的標準│ │會 101│
│ │以衡量信用風險│ │ │年 1 │
│ │： │ │ │月 4 │
│ │1.預期信用損失│ │ │日金管│
│ │ （ECL=EAD x │ │ │保財字│
│ │ PD x LGD）之│ │ │第 101│
│ │ 估計包含以下│ │ │025003│
│ │ 三項： │ │ │00 號│
│ │（1）信用曝險 │ │ │函辦理│
│ │ 金額（EAD│ │ │ │
│ │ ； │ │ │ │
│ │ Exposure │ │ │ │
│ │ at │ │ │ │
│ │ Default）│ │ │ │
│ │ 。 │ │ │ │
│ │ │ │ │ │
│ │ （2）投資部位│ │ │ │
│ │ 或交易對│ │ │ │
│ │ 手之信用│ │ │ │
│ │ 違約率（│ │ │ │
│ │ PD； │ │ │ │
│ │ Probabi-│ │ │ │
│ │ lity of │ │ │ │
│ │ Default │ │ │ │
│ │ ）。 │ │ │ │
│ │ （3）投資部位│ │ │ │
│ │ 或交易對│ │ │ │
│ │ 手之違約│ │ │ │
│ │ 損失率（│ │ │ │
│ │ LGD ； │ │ │ │
│ │ Loss │ │ │ │
│ │ Given │ │ │ │
│ │ Default │ │ │ │
│ │ ）。 │ │ │ │
│ │2.未預期信用損│ │ │ │
│ │ 失可視需要，│ │ │ │
│ │ 採信用損失分│ │ │ │
│ │ 配估計方式。│ │ │ │
│ │3.信用風險壓力│ │ │ │
│ │ 測試。 │ │ │ │
└───┴───────┴───────┴──────┴───┘