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金融監督管理委員會主管法規共用系統

列印時間:110.12.08 11:10

法規內容

法規名稱: 期貨自營商擔任股票選擇權或股票期貨造市者之相關規範
公發布日: 民國 100 年 01 月 27 日
發文字號: 金管證期字第1000002476號
法規體系: 證券期貨局/期貨法規
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          一、依據期貨商管理規則第二十三條第四款規定辦理。
          二、期貨自營商擔任股票選擇權或股票期貨造市者,基於股票選擇權及股
              票期貨交易避險所需,得另開立證券交易帳戶(以下簡稱本帳戶)買
              賣股票選擇權或股票期貨之標的證券,並得進行該標的證券之融券賣
              出、借券賣出或撥券賣出。其相關規範如下:
          (一)開戶型態:
                1.本帳戶限於證券經紀商開立。惟兼營期貨自營商擔任股票選擇權
                  或股票期貨造市者,得於證券自營部門帳戶中以另設分戶之方式
                  開立。
                2.本帳戶僅得用以從事臺灣期貨交易所股份有限公司上市股票選擇
                  權或股票期貨標的證券之相關交易。
                3.本帳戶中之標的證券,除本會另有規定外,不得申請領回,並不
                  得辦理質押或出借。
          (二)賣出標的證券之券源:
                1.融券賣出:股票選擇權或股票期貨造市者得向辦理有價證券買賣
                  融資融券業務之證券商或證券金融事業融券賣出標的證券。
                2.借券賣出:
              (1)股票選擇權或股票期貨造市者得向臺灣證券交易所股份有限公
                    司借券系統、辦理有價證券借貸業務之證券商或證券金融事業
                    借券賣出標的證券。
              (2)兼營期貨自營商已辦理有價證券借貸業務者,不得向其他開辦
                    該項業務之證券商借券賣出標的證券。
                3.撥券賣出:兼營期貨自營商得以證券部門辦理有價證券借貸業務
                  之券源,撥券供其期貨部門申報賣出標的證券。
          (三)賣出標的證券之價格:本帳戶融券賣出、借券賣出或撥券賣出標的
                證券,得不受賣出價格不得低於前一營業日收盤價之限制。
          (四)額度限制:
                1.本帳戶之標的證券數額以沖銷股票選擇權或股票期貨之價格風險
                  為限。本帳戶並應符合下列額度限制:
              (1)持有任一標的證券數量,不得超過持有該股票選擇權賣出買權
                    、買進賣權及股票期貨賣方未沖銷部位總額所表彰標的證券數
                    。
              (2)借券賣出、融券賣出或撥券賣出任一標的證券之數量,不得超
                    過持有該股票選擇權買進買權、賣出賣權及股票期貨買方未沖
                    銷部位總額所表彰標的證券數。
              (3)於集中市場買進標的證券,應優先償還借券賣出、融券賣出或
                    撥券賣出部分。
                2.本帳戶借券賣出及撥券賣出之金額,不計入期貨自營商得借入及
                  撥轉有價證券總金額不得超過其實收資本額(於兼營期貨自營商
                  為其指撥營運資金)或淨值較低者百分之十之限制。
                3.專營期貨自營商於本帳戶之標的證券,不計入其以自有資金持有
                  國內上市有價證券及上櫃股票之金額不得超過其實收資本額或淨
                  值較低者百分之二十之限制。
                4.兼營期貨自營商於本帳戶之標的證券,不計入其以自有資金持有
                  富時臺灣證券交易所臺灣 50 指數成分股票及證券投資信託事業
                  發行之指數股票型證券投資信託基金受益憑證金額之合計數不得
                  超過期貨部門指撥營運資金或淨值較低者百分之十之限制。
                5.本帳戶持有標的證券之數量加計以自有資金及證券部門持有同一
                  標的證券之數量,不得超過該標的證券發行公司已發行股份總額
                  之百分之十。但金融機構兼營期貨自營商者應依有關法令規定辦
                  理。
                6.本帳戶持有標的證券之成本總額,加計借券賣出、融券賣出及撥
                  券賣出標的證券以賣出價格計算之總金額,應併入期貨自營商依
                  期貨商管理規則第二十三條第四款規定經本會核准之用途,不得
                  超過其實收資本額(於兼營期貨自營商為其指撥營運資金)百分
                  之四十總額度限制。
          (五)前開淨值之計算,以期貨商(於兼營期貨自營商為期貨部門)前一
                個月底月報表為計算標準。
          (六)控管措施:
                1.股票選擇權或股票期貨造市者,應逐日記錄各股票選擇權或股票
                  期貨持有部位及本帳戶內標的證券數量等資訊。
                2.本帳戶逾越前開額度限制時,股票選擇權或股票期貨造市者,應
                  儘速調整至規定限額內,而在符合規定前,不得再買進標的證券
                  。
          三、期貨商內部控制制度應明定下列事項,並確實執行:
          (一)本帳戶之開戶型態、賣出標的證券之券源、賣出標的證券之價格、
                額度限制及控管措施等相關作業原則。
          (二)兼營期貨自營商辦理撥券作業前,應依證券與期貨部門營業及會計
                必須獨立之原則,訂定標的證券移轉程序、部門間通報及陳核程序
                、內部轉撥計價及相關損益計算等作業規範。
          四、本令自即日生效;前財政部證券暨期貨管理委員會九十二年十月三日
              台財證七字第○九二○一二八七七六號令、九十三年一月十五日台財
              證七字第○九二○一五四九二四號令及本會九十四年六月二十三日金
              管證七字第○九四○一○八三四九號令自即日廢止。
          五、前財政部證券暨期貨管理委員會九十三年六月九日台財證七字第○九
              三○○○二五七二號函,自即日停止適用。
正    本:貼本會公告欄、貼本會證券期貨局公告欄
副    本:行政院法規委員會、臺灣期貨交易所股份有限公司、中華民國期貨業商業
          同業公會、臺灣證券交易所股份有限公司、財團法人中華民國證券櫃檯買
          賣中心、臺灣集中保管結算所股份有限公司、中華民國證券商業同業公會
          、法源資訊股份有限公司、本會法律事務處、本會資訊管理處、本會檢查
          局

          (原財政部證券暨期貨管理委員會 92.10.03 台財證七字第 0920128776
            號令自即日廢止)
          (原財政部證券暨期貨管理委員會 93.01.15 台財證七字第 0920154924
            號令自即日廢止)
          (原財政部證券暨期貨管理委員會 93.06.09 台財證七字第 0930002572
            號函自即日停止適用)
          (原行政院金融監督管理委員會 94.06.23 金管證七字第 0940108349 號
            令自即日廢止)

          不再援用:依據金融監督管理委員會 101.08.31  金管證期字第 1010036
                    899 號令自即日廢止

資料來源:金融監督管理委員會主管法規共用系統