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預告修正「銀行申請兼營債券、受益證券、資產基礎證券承銷及自行買賣業務應遵循之規定」草案

公告日期: 108.01.04
預告日期: 108.01.04 ~ 108.02.11
發文字號: 金管銀外字第10702752820號 公告
旨: 預告修正「銀行申請兼營債券、受益證券、資產基礎證券承銷及自行買賣業務應遵循之規定」草案
據: 依照本會業務會報決議
公告事項:
修正機關:金融監督管理委員會。
旨揭「銀行申請兼營債券、受益證券、資產基礎證券承銷及自行買賣業務應遵循之規定」修正草案總說明、草案如附件。本案另載於「本會主管法規整合查詢系統」網站(網址:http://law.fsc.gov.tw/law)「法規草案預告論壇」網頁。
對於本公告內容有任何意見或修正建議者,請於公告翌日起30日內於前揭論壇陳述意見或洽詢:
承辦單位:本會銀行局
地址:新北市板橋區縣民大道2段7號7樓
電話:02-89689793
傳真:02-89691358
 
總說明:
如附件
 
圖表附件:
發表建議區
無任何建議。

建請排除銀行業適用證券業之財務比率要求

發表人:中國信託  發表時間:2019.02.11 16:20:29
「證券商管理規則第十三條」以證券商對外負債總額與淨值倍數,以及流動負債與流動資產之倍數作為銀行兼營證券業務之財務比率要求。據此規定,銀行兼營證券商辦理債券承銷及自行買賣業務,須以其指撥營運資金及淨值為基礎另行計算負債總額、流動資產及流動負債以符合相關財務比率要求。惟流動資產及流動負債為證券業者依「證券商財務報告編製準則」所編制之科目,而銀行業則須依「公開發行銀行財務報告編製準則」編製,並無此項分類,但為符合兼營證券業務資格,須另依所指撥之營運資金為基礎編製證券業財務報告。銀行兼營所需之指撥營運資金係以帳務處理完成指撥,並無實際現金流入,其增減及運用情形純屬內部帳面數字移轉;且多數僅佔其銀行整體資本額極小比率,並無評估兼營證券業務經營規模與成果之實質意義。此外,兼營業務之之淨值與資本適足率,亦非銀行實際淨值與資本適足率,相關財務數字顯未能真實反映銀行整體包銷能力與風險承受能力。
故建議依本修正草案立法理由所述,以銀行淨值作為銀行兼營債券、受益證券、資產基礎證券承銷及自行買賣業務各種限額管理計算之基礎,並排除銀行業適用證券業之財務比率要求,可更真實反映其風險承擔情形,並有助於銀行內部風險控管,以提供更具規模之債券服務。

建請調整銀行兼營承銷業務之包銷上限計算基礎

發表人:中國信託  發表時間:2019.02.11 16:13:56
「證券商管理規則第二十二條」就證券商包銷有價證券之總金額,以其流動資產(即一年內資產)減流動負債(一年內負債)之倍數及證券商自有資本適足比率管理。據此規定,銀行兼營證券商辦理債券承銷之包銷業務,須以其指撥營運資金及淨值為基礎另行計算流動資產、流動負債,及自有資本適足率以符合相關限額控管所需。惟流動資產及流動負債為證券業者依「證券商財務報告編製準則」所編制之科目,而銀行業則須依「公開發行銀行財務報告編製準則」編製,並無此項分類,但為符合兼營證券業務資格,須另依所指撥之營運資金為基礎編製證券業財務報告。銀行兼營所需之指撥營運資金係以帳務處理完成指撥,並無實際現金流入,其增減及運用情形純屬內部帳面數字移轉;且多數僅佔其銀行整體資本額極小比率,並無評估兼營證券業務經營規模與成果之實質意義。此外,兼營業務之淨值與資本適足率,亦非銀行實際淨值與資本適足率,相關財務數字顯未能真實反映銀行整體包銷能力與風險承受能力。
故建議依本修正草案立法理由所述,以銀行淨值作為銀行兼營債券、受益證券、資產基礎證券承銷及自行買賣業務各種限額管理計算之基礎,可更真實反映其風險承擔情形,並有助於銀行內部風險控管,以提供更具規模之債券服務。

債券自營限額修正草案意見

發表人:陳怡倫  發表時間:2019.01.29 15:26:01
1. 針對修正草案第五點,建議修正條文調整為:
五、銀行及國際金融業務分行兼營本項自行買賣債券業務,外國債券交易若非屬自有資金投資或避險需求者得排除適用證券商管理規則第31-3條不得與海外關係企業進行買賣或交易之限制;債券交易其持有不涉及股權及非因承銷取得之債券部位限額依下列規定辦理,不受證券商管理規則第十九條第一項第一、二款、財團法人中華民國證券櫃檯買賣中心「證券商自行買賣外國債券交易辦法」第九條、「財團法人中華民國證券櫃檯買賣中心證券商營業處所買賣有價證券業務規則」第79條及「財團法人中華民國證券櫃檯買賣中心證券商營業處所債券附條件買賣交易細則」第11條及本會一O七年七月三十一日金管證券字第一七三二四九五五二號函有關證券商持有外國有價證券部位及從事衍生性金融商品交易之總額之限制……。
主要原因:依「財團法人中華民國證券櫃檯買賣中心證券商營業處所買賣有價證券業務規則」第79條及「財團法人中華民國證券櫃檯買賣中心證券商營業處所債券附條件買賣交易細則」第11條,債券附條件買賣(包含附買回及附賣回之新台幣與外幣債券),不得超過證券商淨值六倍。且,附條件買賣所得債券再行賣斷予他人之累計餘額,以其公司淨值或全部自有債券部位孰大者為上限。該ㄧ限制下無法充分提供流動性及發揮造市功能。
此外,銀行以證券自營商之身份為客戶執行交易之指示之交易,係先接到客戶下單,再根據客戶指示在市場上下單執行客戶交易 (即 Riskless Principle Trades), 並非為銀行自營部位進行買賣,應無利害衝突之問題,故針對此等交易應可增列除外條款,以免造成銀行無法向其海外關係企業(縱其為造市商)下單之情形。
2. 針對修正草案第八點,建議釐清就銀行於法規修正生效前原已取得債券承銷或自行買賣業務者,免依新增第八點規定辦理,惟應於銀行申請擴增業務內容涉及兼營債券承銷或債券自行買賣時,方始須依新規定辦理建置由董事會核定之風險管理政策及商品適合度之內部控制制度。